Le benchmark de référence : 7 % / an
Le MSCI World a généré ~7 % de rendement annuel réel sur les 30 dernières années (après inflation). C'est le point de référence utilisé par défaut. Un gérant actif doit faire mieux que 7 % pour justifier ses frais élevés.
Le DCA (Dollar-Cost Averaging)
Investir un montant fixe et régulier quelles que soient les conditions de marché. Cette discipline permet de lisser son prix d'entrée dans le temps.
- En phase de baisse : on achète plus de parts pour le même montant.
- En phase de hausse : on achète moins, mais on profite de la valorisation.
- Résultat : un PRU inférieur à la simple moyenne des cours.
La magie des intérêts composés
- Les intérêts génèrent eux-mêmes des intérêts — effet boule de neige.
- La règle des 72 : divisez 72 par votre taux de rendement pour obtenir le temps de doublement.
- Exemple : à 7 %/an, le capital double en ~10 ans (72/7).
PEA vs CTO — impact fiscal sur le long terme
PEAAprès 5 ans : exonéré d'IR, seulement 17,2 % de prélèvements sociaux sur les gains. Le plus avantageux.
CTOPFU 30 % sur les plus-values à chaque retrait — réduire en optant pour le barème si TMI ≤ 11 %.
Les frais : l'ennemi silencieux
0,2 %TER d'un ETF MSCI World — quasi-négligeable sur 20 ans.
2,0 %Frais d'un fonds géré actif — coûte en moyenne 35 % du capital final sur 20 ans !
Le DRIP (Dividend Reinvestment Plan)
- Réinvestir automatiquement les dividendes pour bénéficier des intérêts composés sur les revenus.
- Sur 30 ans, le DRIP peut représenter 40-60 % du capital total.